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Archivos de la categoría 'análisis técnico'

El Ibex 35 pierde el nivel psicológico de los 10.000 puntos

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En el análisis anterior del Ibex 35 del día 17 de enero comentábamos que el selectivo había llegado al techo del canal alcista en las proximidades de los 10.550 puntos, comenzando un proceso correctivo.

Técnicamente en la pasada jornada por medio de una vela potencialmente bajista con el apoyo del volumen, ha reaccionado a la baja con fuerza, perforando una zona muy importante como los 10.000 puntos, con primer objetivo en una línea de tendencia acelerada en 9.600 puntos, donde puede aparecer la formación de un rebote técnico, aunque el objetivo potencial se establece en los 9.220 puntos.

La primera resistencia importante está entre los 10.000 y 10.050 puntos, máximo objetivo en la formación de un rebote técnico, identificado por el momento como previo a la continuación bajista inicial.

Los osciladores apoyan claramente el movimiento bajista que se ha producido en el selectivo.

Un saludo

Pedro Damián Muñoz (Bat 23)

Alcistas al poder según Bespoke

marketpook

El sentimiento alcista Disminuye ligeramente desde máximos.

La Bespoke Market Poll mostró que el sentimiento alcista se redujo ligeramente en 2 puntos porcentuales de esta semana desde 68% a 66%.

Como se muestra en el gráfico siguiente, sin embargo, el sentimiento alcista sigue siendo elevado en relación con las lecturas históricas. Durante la última semana, hemos visto una curiosa divergencia entre nuestra lectura, el sentimiento y los números AAII, que la semana pasada mostró una disminución por debajo de su promedio para el mercado alcista actual.

Vamos a ver cómo funciona este sistema en las próximas semanas.

Bitcoin: ¿el oro electrónico y físico del futuro?

bits

BitcoinSubida en vertical del Bitcoin en los últimos días. Su cotización como moneda electrónica se eleva desde los $150 de hace unas pocas semanas a más de $900 en un plazo más corto aun.

El aumento parabólico es impresionante por decir algo.

Pero lo que me parece más interesante del Bitcoin es su enorme subida que se produce al mismo tiempo que el oro sigue bajando. El oro lleva una caída en el año del 23% hasta cerca de los $1.280 mientras que el Bitcoin ha subido desde los $14 hasta los $900 (hagan cuentas con eso) .

El Bitcoin y el oro son considerados como otras formas de dinero a la moneda fiduciaria.

Pero hay una gran diferencia entre el oro y los Bitcoins, en mi opinión. El oro es un muy mal medio de cambio, debido a sus propiedades físicas. Esto hace que sea una forma bastante mala de dinero, especialmente en un sistema económico electrónico de crecimiento rápido.

El Bitcoin es diferente, tiene el potencial de ser tan bueno como un medio de intercambio cualquiera como otra forma electrónica de dinero. Sólo tiene que empezar a ser aceptado como forma de pago final por más y más comerciantes.

Así que lo interesante de este rally en el Bitcoin no es el Bitcoin en sí, sino lo que está ocurriendo en un momento en que el oro se está derrumbando. No puedo evitar preguntarme si esto es una señal de que el dinero de muchos inversores en el oro realmente no fuera una forma viable de dinero en el futuro, mientras que algo como el Bitcoin podría ser.

Opinión recogida de Pragmatic Capitalism

El Ibex 35 presenta una figura de vuelta a la baja desde los 10.000 puntos

grafico 2

El Ibex 35 desde el medio plazo describe un potente canal alcista, impulsando la serie de precios hasta la resistencia de los 10.000 puntos.

Al producirse el primer contacto con la resistencia psicológica en los 10.000 puntos, reaccionó a la baja, formando un gap de ruptura bajista, con primer apoyo en el soporte de 9.665 puntos.

En las últimas semanas describe un rango lateral con una altísima volatilidad, pero sin conseguir superar la zona de 10.000 puntos…sigue el análisis en el siguiente enlace…

Un saludo

Pedro Damián Muñoz (Bat 23)

¿Realmente están las acciones tan caras como dicen? Modelo de la FED

superusaSi usted compara el rendimiento de las ganancias previstas en 12 meses del S&P 500 con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años obtendrá el modelo de valoración de la FED.

El modelo FED funcionó bastante bien a finales de la década de los 90. De hecho aunque el S&P 500 estaba un 21 % sobrevalorado en la semana del 4 de julio de 1997 vino una corrección que lo llevo a una infravaloración de un 16% durante la semana del 9 de octubre 1998, como consecuencia de la crisis de LTCM.

modeloFED1No pasó mucho tiempo para que el mercado volviera a una sobrevaloración récord del 69% durante la semana del 14 de enero de 2000. Greenspan habló y la burbuja estalló, y lo mismo hizo la utilidad del modelo de la Reserva Federal.

El modelo FED ha señalado que las acciones estaban baratas respecto a los bonos. Pero actualmente está mucho más barato tras el último mercado bajista desde octubre de 2007 hasta marzo de 2009.

En la actualidad, el modelo muestra que las acciones están un 63 % infravaloradas en relación con los bonos. ¿O es que los bonos están sobrevaloradas con respecto a las acciones porque la Fed mantiene artificialmente bajos los rendimientos a través de sus relajadas políticas monetarias?

En cualquier caso esto no deja más que mostrar la gran cantidad de liquidez existente en el mercado y el camino que sigue. A veces nos hemos referidos a este ratio (ganancias o dividendos con respecto a la rentabilidad del bono a 10 años) como la vara de medir del mercado.

modeloFEDdevaloracion

Mientras este listón siga tan bajo, precios tan altos y “caros” de bolsa por ratios fundamentales siguen justificándose porque el dinero no encuentra otra manera de rentabilizarse que no sea la bolsa.

Gráficos de Ed. Jardeni

J.A.

El dinero fluye a Telefónica y hace mejorar al Ibex35

telefonica

telefonicaoctubreTelefónica ($TEF): Telecoms, Fixed Telecoms (SIPFTS; Fza: +0,73)

Riesgo Stop: 12,80%

Stoploss: 11,05 euros

Objetivo: 13,80 – 15,80 euros

Interesante las implicaciones que está teniendo y pueden tener en el futuro para el Ibex35 que a Telefónica le vaya bien.

Es una acción que muestra una fuga con elevada acumulación de capital mientras el sectorial mejora y pasa a mejor que mercado.

MANTENER en cartera o ESPERAR a una bajada a 12 para acumular. Precio objetivo en los 15,90 euros.

J.A.

Boeing: el precio anunciaba algo bueno y mejores resultados

boeing

 

boeingcooctubreBoeing Co ($BA): IndustrialG&S, Aerospace (DJUSAS; Fza sectorial: +0,84)

Riesgo Stop (RS): 10,78%

Stoploss: $108

Objetivo: sube libre, $150

Boeing acaba de publicar unos resultados mejores de lo esperado. Esto ha hecho que su cotización hoy se dispare un 5% ni más ni menos, pero… ¿qué ha ocurrido antes en las semanas y meses atrás? el precio ya lo ha descontado, no obstante cotiza las mejores noticias que esperaba.

BA es una acción que debe estar en toda cartera USA que se precie y por tanto seguimos siendo optimistas con previsión a que alcance esos 150 dólares en unos pocos meses.

MANTENER en cartera o ESPERAR con precio objetivo en los 150 dólares.

J.A.