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Archivos de la categoría 'análisis técnico'

CONFIRMADO EL Cambio de tendencia en el Oro.

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Los activos que se mueven de una forma muy direccional necesitan un tiempo prudencial para que los suelos se formen y que estos suelos además de formarse sean sólidos y definitivos, solo así podremos obtener un cambio de tendencia lo suficientemente estable como para que perdure en el tiempo.

Activos como el eurodólar o el petróleo se encuentran actualmente en una tendencia bajista muy fuerte y definida y es muy difícil que en el corto plazo veamos un movimiento alcista que no sea algo mas que una simple reacción alcista de precios para continuar posteriormente con su tendencia principal bajista.

Entonces la pregunta ¿ que debe hacer un activo para girar una tendencia muy pronunciada en los precios?
– lo primero es consumir tiempo en rango de precios
– lo segundo marcar una zona de soporte estático relevante en tiempo, número de impacto y simetría.
– se podría aportar una figura de cambio de tendencia de varios meses de formación o simplemente que los indicadores de tendencia de largo plazo de girasen al alza.

Estos indicadores de largo plazo necesitan tiempo y movimiento para que giren su lento y cansino movimiento de bajista a alcista, pero si este giro se produce ,la solidez de sus giros podrá ser un buen aval para la continuación del movimiento en el medio/ largo plazo.

Veamos lo que ha ocurrido en el oro y como los indicadores de medio largo plazo han cambiado el sesgo de bajista a alcista para este activo augurando de esta manera un suelo de mercado en el oro en los niveles de los 1100 dólares.

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Este estudio lo hemos realizado sobre un ETF del oro, de forma que el precio que aparece en los gráficos adjuntos es de entre 38 y 44 dólares.

El primer gráfico que les adjunto nos muestra dos curvas de precios del ETF del oro en periodo semanal y una curva en periodo diario. Este quiere decir que los estudios realizados son para sacar conclusiones en el medio y largo plazo.

Los indicadores mostrados en los gráficos son indicadores tendenciales que han sidosuavizados para mostrar resultados mas fiables en sus conclusiones y evitar así en lo posible el ruido que se produce en los movimientos intradiarios de los precios.

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En el gráfico arriba adjunta les muestro una chart en timeframe diario del oro en la parte derecha y otro chart semanal en la parte izquierda.

En ambos gráficos hemos incorporado dos indicadores tendenciales, uno en color azul en la parte media del gráfico y otro en color verde en la parte baja.
Estos indicadores llevan adjuntos una media en color rojo y trazo discontinuo que marca la diferencia entre que el ORO sea un activo alcista o que el ORO sea un activo bajista.

El estudio para estos dos indicadores es muy sencillo. Si las curvas diarias ( a la derecha )y semanales ( en la izquierda) del indicador azul que esta referenciado al precio del oro están por encima de su media anteriormente mencionada, diremos que este activo esta en tendencia alcista.
Por el contrario si las curvas de ambos indicadores están por debajo de su media simple de color rojo discontinua, diremos que esta materia prima sobre la que estamos realizando el estudio, esta en tendencia bajista.

Las curvas en color verde son algo distintas a los indicadores en color azul ya que no están referenciadas directamente al precio del oro sino que esta referenciadas al ratio de fuerza relativa del oro frente al Sp500.

El uso sin embrago será el mismo que en el caso anterior.

Si las curvas diarias ( a la derecha )y semanales ( en la izquierda) del indicador verde, que esta referenciadas al ratio oro/ bolsa EEUU,están por encima de su media anteriormente mencionada, diremos que este activo esta en tendencia alcista y en el caso contrario será un activo bajista.

Pues bien, si se fijan en el gráfico de arriba , les he marcado con una flecha azul los cruces al alza que se han producido de manera simultánea en los indicadores tendenciales diarios y semanales de color azul y verde y como estas señales que se han producido al unísono son el indicativo mas firme de que el cambio de tendencia en el ORO es una realidad en el medio largo plazo.

Veamos este nuevo gráfico.

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En este último gráfico se puede observar como el cruce alcista del indicadores semanal azul sobre su media roja discontinua es una realidad consumada y confirmada desde hace dos semanas. El cruce lo hemos representado con una línea vertical azul discontinua en el gráfico.

En la parte mas baja de este último gráfico, podemos apreciar otro indicador adicional de largo plazo que aparece dibujado con una curva continua en color rojo y su media en color azul discontinua.El cruce lo hemos representado con una línea vertical roja continua en el gráfico.

El cruce alcista de ambos curvas es una confirmación mas del cambio de tendencia alcista que este activo esta experimentando. Ese cruce los hemos señalado con una flecha en color azul al igual que marcamos las anteriores señales de giro o cambio de tendencia.

Por lo tanto y como conclusión , podemos decir, que los estudios de medio y largo plazo realizados en base a indicadores tendenciales en la Materia Prima del ORO, nos han deparado como resultado que el cambio de tendencia de bajista a alcista en una realidad absoluta y confirmada y que no veremos nuevos mínimos en los precios de este metal precios en los próximos meses.

Así mismo les podemos mencionar que en el articulo de datos de interés que Enbolsa.net prepara los lunes donde se estudian todos los acontecimientos que tendrán lugar durante la semana, así como el ranking de fortalezas aparecía que el oro se encontraba en la parte superior del ranking de materias primas.

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SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

El Ibex 35 pierde el nivel psicológico de los 10.000 puntos

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En el análisis anterior del Ibex 35 del día 17 de enero comentábamos que el selectivo había llegado al techo del canal alcista en las proximidades de los 10.550 puntos, comenzando un proceso correctivo.

Técnicamente en la pasada jornada por medio de una vela potencialmente bajista con el apoyo del volumen, ha reaccionado a la baja con fuerza, perforando una zona muy importante como los 10.000 puntos, con primer objetivo en una línea de tendencia acelerada en 9.600 puntos, donde puede aparecer la formación de un rebote técnico, aunque el objetivo potencial se establece en los 9.220 puntos.

La primera resistencia importante está entre los 10.000 y 10.050 puntos, máximo objetivo en la formación de un rebote técnico, identificado por el momento como previo a la continuación bajista inicial.

Los osciladores apoyan claramente el movimiento bajista que se ha producido en el selectivo.

Un saludo

Pedro Damián Muñoz (Bat 23)

Alcistas al poder según Bespoke

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El sentimiento alcista Disminuye ligeramente desde máximos.

La Bespoke Market Poll mostró que el sentimiento alcista se redujo ligeramente en 2 puntos porcentuales de esta semana desde 68% a 66%.

Como se muestra en el gráfico siguiente, sin embargo, el sentimiento alcista sigue siendo elevado en relación con las lecturas históricas. Durante la última semana, hemos visto una curiosa divergencia entre nuestra lectura, el sentimiento y los números AAII, que la semana pasada mostró una disminución por debajo de su promedio para el mercado alcista actual.

Vamos a ver cómo funciona este sistema en las próximas semanas.

Bitcoin: ¿el oro electrónico y físico del futuro?

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BitcoinSubida en vertical del Bitcoin en los últimos días. Su cotización como moneda electrónica se eleva desde los $150 de hace unas pocas semanas a más de $900 en un plazo más corto aun.

El aumento parabólico es impresionante por decir algo.

Pero lo que me parece más interesante del Bitcoin es su enorme subida que se produce al mismo tiempo que el oro sigue bajando. El oro lleva una caída en el año del 23% hasta cerca de los $1.280 mientras que el Bitcoin ha subido desde los $14 hasta los $900 (hagan cuentas con eso) .

El Bitcoin y el oro son considerados como otras formas de dinero a la moneda fiduciaria.

Pero hay una gran diferencia entre el oro y los Bitcoins, en mi opinión. El oro es un muy mal medio de cambio, debido a sus propiedades físicas. Esto hace que sea una forma bastante mala de dinero, especialmente en un sistema económico electrónico de crecimiento rápido.

El Bitcoin es diferente, tiene el potencial de ser tan bueno como un medio de intercambio cualquiera como otra forma electrónica de dinero. Sólo tiene que empezar a ser aceptado como forma de pago final por más y más comerciantes.

Así que lo interesante de este rally en el Bitcoin no es el Bitcoin en sí, sino lo que está ocurriendo en un momento en que el oro se está derrumbando. No puedo evitar preguntarme si esto es una señal de que el dinero de muchos inversores en el oro realmente no fuera una forma viable de dinero en el futuro, mientras que algo como el Bitcoin podría ser.

Opinión recogida de Pragmatic Capitalism

El Ibex 35 presenta una figura de vuelta a la baja desde los 10.000 puntos

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El Ibex 35 desde el medio plazo describe un potente canal alcista, impulsando la serie de precios hasta la resistencia de los 10.000 puntos.

Al producirse el primer contacto con la resistencia psicológica en los 10.000 puntos, reaccionó a la baja, formando un gap de ruptura bajista, con primer apoyo en el soporte de 9.665 puntos.

En las últimas semanas describe un rango lateral con una altísima volatilidad, pero sin conseguir superar la zona de 10.000 puntos…sigue el análisis en el siguiente enlace…

Un saludo

Pedro Damián Muñoz (Bat 23)

¿Realmente están las acciones tan caras como dicen? Modelo de la FED

superusaSi usted compara el rendimiento de las ganancias previstas en 12 meses del S&P 500 con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años obtendrá el modelo de valoración de la FED.

El modelo FED funcionó bastante bien a finales de la década de los 90. De hecho aunque el S&P 500 estaba un 21 % sobrevalorado en la semana del 4 de julio de 1997 vino una corrección que lo llevo a una infravaloración de un 16% durante la semana del 9 de octubre 1998, como consecuencia de la crisis de LTCM.

modeloFED1No pasó mucho tiempo para que el mercado volviera a una sobrevaloración récord del 69% durante la semana del 14 de enero de 2000. Greenspan habló y la burbuja estalló, y lo mismo hizo la utilidad del modelo de la Reserva Federal.

El modelo FED ha señalado que las acciones estaban baratas respecto a los bonos. Pero actualmente está mucho más barato tras el último mercado bajista desde octubre de 2007 hasta marzo de 2009.

En la actualidad, el modelo muestra que las acciones están un 63 % infravaloradas en relación con los bonos. ¿O es que los bonos están sobrevaloradas con respecto a las acciones porque la Fed mantiene artificialmente bajos los rendimientos a través de sus relajadas políticas monetarias?

En cualquier caso esto no deja más que mostrar la gran cantidad de liquidez existente en el mercado y el camino que sigue. A veces nos hemos referidos a este ratio (ganancias o dividendos con respecto a la rentabilidad del bono a 10 años) como la vara de medir del mercado.

modeloFEDdevaloracion

Mientras este listón siga tan bajo, precios tan altos y “caros” de bolsa por ratios fundamentales siguen justificándose porque el dinero no encuentra otra manera de rentabilizarse que no sea la bolsa.

Gráficos de Ed. Jardeni

J.A.

El dinero fluye a Telefónica y hace mejorar al Ibex35

telefonica

telefonicaoctubreTelefónica ($TEF): Telecoms, Fixed Telecoms (SIPFTS; Fza: +0,73)

Riesgo Stop: 12,80%

Stoploss: 11,05 euros

Objetivo: 13,80 – 15,80 euros

Interesante las implicaciones que está teniendo y pueden tener en el futuro para el Ibex35 que a Telefónica le vaya bien.

Es una acción que muestra una fuga con elevada acumulación de capital mientras el sectorial mejora y pasa a mejor que mercado.

MANTENER en cartera o ESPERAR a una bajada a 12 para acumular. Precio objetivo en los 15,90 euros.

J.A.